[재경관리사] 재무회계_06_금융부채

금융부채

 

1. 분류

① 당기손익-공정가치측정 금융부채 → 단기매매금융부채, 당기손익인식지정 금융부채로 구분

② 기타금융부채

 

2. 최초측정 vs 후속측정

	최초측정	거래원가	후속측정
당기손익-공정가치측정 금융부채	공정가치	당기비용	공정가치 (당기손익: 공정가치 - 장부금액)
기타금융부채 (원칙)	공정가치	공정가치에 차감	상각후원가

▪ 상각후원가 측정

- 이자비용 = 기초 장부금액 * 유효이자율

- 장부금액 = 이자비용 계상 전 장부금액 + (유효이자 – 표시이자)

 

3. 금융부채

1) 사채

금액, 시기, 할인율 → 현재가치

① 액면이자율 = 시장이자율: 액면발행

② 액면이자율 < 시장이자율: 할인발행

③ 액면이자율 > 시장이자율: 할증발행

 

- 사채의 장부금액 = 액면금액 – 사채할인발행차금 or 액면금액 + 사채할증발행차금

  

사채의 상환

2) 자기사채 → 사채 상환과 동일 (자산처리 x, 부채 감소)

▪ 조기상환

- 사채상환손익 = 순장부금액 – 재취득가액

- 순장부금액 = 사채의 액면가액 + 미지급이자(월할주의) – 미상각할인액(월할주의)

 

3) 연속상환사채 → 원금분할상환

▪ 연속상환사채

사채와 동일하지만 사채의 상환(중도 분할)고려

→ 매년 말 지급되는 이자금액이 감소된다는 점 주의

상환금액에서 상각액 차감한 금액만큼이 부채 감소

 

연속상환사채 예시

사채 현재가치 = 원금의 현가 + 이자의 현가

예. 원금 3,000,000, 매년 말 1,000,000씩 상환

표시 10%, 유효 12% (12% 현가계수 1년 0.89286, 2년 0.79719, 3년 0.71178)

 

• 원금의 현가 = 1,000,000 * 0.89286 + 1,000,000 * 0.79719 + 1,000,000 * 0.71178

• 이자의 현가 = 3,000,000 *10%* 0.89286 + 2,000,000 *10%* 0.79719 + 1,000,000 *10%* 0.71178

 

3. 금융부채의 재분류

금융부채는 재분류하지 않는다.

 

4. 제거(상환)

상환손익 = 장부금액 – 상환금액

차액은 당기손익

 

5. 복합금융상품

부채요소 + 자본요소 (지분상품)

 

▪전환사채

원금 = 액면금액 + 상환할증금

전환권 대가(자본) = 발행가 – 일반사채의 가치

전환권 조정(차감) = 상환할증금 + 전환권 대가

  

◦ 계산 문제 (상각후원가)

cf 할인발행 (액면금액 100,000, 액면이자율 8%, 시장이자율 10%, 만기3년 , x1년초 발행)

 

유효이자율법 상각표

 

이자 (내가 받은 금액과 지급할 금액의 시간가치 차이)

- 3년간 인식할 이자비용 = 명목금액 – PV(현재가치)

- (처음부터 계상) 기초장부금액 = 기초장부금액 (1+ 유효이자율) – 액면이자

- (마지막 1개 년도) 기초장부금액 = 남은 현금흐름의 현재가치

- 이자비용 = 기초장부금액 * 유효이자율